來源：華夏時報 作者：吳敏
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償付能力告急的愛心人壽終于在新年的第一個工作日迎來增資獲批的好消息。
1月3日，《華夏時報》記者從北京銀保監(jiān)局網(wǎng)站獲悉，愛心人壽增加注冊資本的申請已獲批準，且增發(fā)的3.2億股，全部由新增股東北京新里程(4.120, -0.02, -0.48%)健康產(chǎn)業(yè)集團有限公司(下稱“新里程健康”)認購。
增資后，愛心人壽注冊資本金將由17億元增加至20.2億元，新里程健康持股比例為15.8416%，成為前者第一大股東。
按照愛心人壽的發(fā)展規(guī)劃，預計2023年將提前實現(xiàn)公司盈利并在后續(xù)年份保持盈利持續(xù)增長。但成立以來，該公司一直處于虧損狀態(tài)，今年前三季度虧損達到3.5億元，對于虧損的原因及將采取哪些手段減虧等問題，《華夏時報》記者聯(lián)系了愛心人壽相關負責人采訪，但該公司并未對此進行回復。
增資緩解償付能力壓力
此次增資獲批對于愛心人壽而言，無疑是久旱逢甘露。
愛心人壽今年三季度償付能力報告顯示，該公司核心償付能力充足率為60.6%，綜合償付能力充足率121.19%，最新風險綜合評級結(jié)果為B類。根據(jù)該公司預測，下季度末，其核心及綜合償付能力充足率將跌至23.8%、47.6%。
而根據(jù)監(jiān)管要求，償付能力達標須同時滿足三大條件，即核心償付能力充足率不低于50%；綜合償付能力充足率不低于100%；風險綜合評級在B類及以上。可以看到，愛心人壽的償付能力充足率已經(jīng)逼近監(jiān)管紅線。
為了緩解償付能力壓力，去年10月18日，愛心人壽披露變更注冊資本的公告，稱擬新增注冊資本3.2億元，全部由新增股東新里程健康認繳出資。如今，僅過去兩個半月，愛心人壽增資就獲得批準，無疑解決了該公司的燃眉之急。
這是愛心人壽成立五年來首次增資引入新股東。從愛心人壽的股權結(jié)構(gòu)來看，深圳市同心投資基金股份公司、深圳市中洲置地有限公司、美大集團有限公司以及深圳信立泰藥業(yè)股份有限公司四家股東分別持有愛心人壽2億股股份，持股比例為11.76%。此外還有吉林省能源投資集團有限公司等4家股東分別持有愛心人壽8.82%股權，北京保險產(chǎn)業(yè)園投資控股有限責任公司等3家股東分別持有愛心人壽5.88%股權。
此次注冊資本變更后，愛心人壽第一大股東易位為新里程健康，持股15.84%，為單一第一大股東，其余股東排位則依次后移。
需要指出的是，在股權變動方面，早在2021年，愛心人壽曾相繼披露關于股東北京保險產(chǎn)業(yè)園、深圳市同心投資基金股份有限公司、中投中財基金管理有限公司以及多博投資有限公司有意將所持股權轉(zhuǎn)讓給龍鼎鋁業(yè)的方案。但至今未有下文，而股東們的“蠢蠢欲動”也給愛心人壽的股權結(jié)構(gòu)增添了一些未知數(shù)。
那么，愛心人壽新引入的第一大股東新里程健康是何背景？
根據(jù)新里程健康官網(wǎng)信息，該公司總部位于北京，擁有新里程醫(yī)療、恒康醫(yī)療、弘慈醫(yī)療、華佑醫(yī)療等專業(yè)平臺，在全國近20個省市控股管理近40家二甲以上醫(yī)院和200家基層醫(yī)療機構(gòu)，總床位數(shù)達到三萬張。
首都經(jīng)貿(mào)大學保險系副主任李文中在接受《華夏時報》記者采訪時表示，新里程健康入股愛心人壽進一步優(yōu)化完善產(chǎn)業(yè)鏈的意圖非常明顯，因此未來新里程健康繼續(xù)增持愛心人壽股權，加強對愛心人壽的控制的可能性非常大。
預計今年進入盈利期
實際上，成立于2017年6月的愛心人壽對外宣傳的重點一直是“保險+醫(yī)養(yǎng)”的核心戰(zhàn)略，其在官網(wǎng)也明確表示，以互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、人工智能區(qū)塊鏈及云平臺技術為底層支持體系，構(gòu)建“保險+醫(yī)養(yǎng)”、“保險+科技”的新型公司商業(yè)模式。
李文中向《華夏時報》記者表示，愛心人壽過去就積極拓展養(yǎng)老服務業(yè)務，但受到公司實力的制約，主要是與政府合作為居民提供居家養(yǎng)老服務這種輕資產(chǎn)業(yè)務。未來，該公司應該會充分利用大股東的資源升級養(yǎng)老服務業(yè)務，由簡單的居家養(yǎng)老服務向醫(yī)養(yǎng)結(jié)合業(yè)務拓展，打造“保險+醫(yī)養(yǎng)”的業(yè)務發(fā)展模式，將保險產(chǎn)品、保險資金運用與養(yǎng)老醫(yī)療服務有效地聯(lián)結(jié)起來形成一個良性的“資金—服務”循環(huán)體系并促進企業(yè)發(fā)展壯大。
對于此次引入新里程健康，雙方接下來將在哪些方面合作開展業(yè)務等問題，愛心人壽相關負責人向《華夏時報》記者提供的信息顯示，增資獲批后，新里程健康將和愛心人壽聯(lián)手布局，構(gòu)建“老年病專科/康復醫(yī)院+重癥護理院+社區(qū)輻射居家”三重全覆蓋“醫(yī)、康、養(yǎng)、保”連續(xù)服務產(chǎn)業(yè)鏈，計劃用未來五年時間在京津冀、長三角、珠三角、成渝地區(qū)等地新增建設兩萬張醫(yī)養(yǎng)結(jié)合養(yǎng)老床位。
此外，愛心人壽方面還表示，2023年，與新里程健康將首先在北京地區(qū)建設1000張連鎖化康養(yǎng)床位，包括兩家可以提供失智癥和呼吸障礙癥照顧的重癥護理院和六家社區(qū)型養(yǎng)老照護機構(gòu)，將重癥治療、康復醫(yī)療、老年病及慢病治療充分結(jié)合至養(yǎng)老領域，彌補市場空白，同時還將在商業(yè)保險、長期護理保險、醫(yī)療、醫(yī)藥、養(yǎng)老、專病、慢病保險及理賠直付等多個領域開展深層次合作，實現(xiàn)資源優(yōu)勢互補、深度融合。
在李文中看來，愛心人壽作為一家一直以輕資產(chǎn)模式運作的壽險公司，要實現(xiàn)這些目標不僅需要與新里程健康合作，從為客戶提供居家養(yǎng)老服務轉(zhuǎn)向社區(qū)養(yǎng)老服務。還需要加強與政府相關部門的合作，取得政府相關部門的支持。“愛心人壽短期在北京的目標完成難度不是很大，但是愛心人壽京外地區(qū)分支機構(gòu)很少，發(fā)展醫(yī)養(yǎng)服務之前需要先進行分支機構(gòu)布局建設，因此完成這些目標并不容易。”李文中說道。
再將目光聚焦到愛心人壽的經(jīng)營業(yè)績上，成立以來，愛心人壽的保費收入獲得了較快增長。從2017年的0.44億元，逐年增至2018年的3.03億元、2019年的7.72億元，又在2021年實現(xiàn)大幅度增長，收入33.13億元，2021年全年保費收入達到45.57億元。今年前三季度，愛心人壽保費收入為38.8億元。
盡管保費收入可觀，但其凈利潤卻一直虧損，在2017年至2021年合計虧損約11億元后，今年前三季度愛心人壽再度出現(xiàn)3.5億元凈虧損，較2021年1.77億元虧損進一步擴大。
對于虧損的原因及將采取哪些手段減虧等問題，愛心人壽相關負責人并未回復《華夏時報》記者。但按照愛心人壽的發(fā)展規(guī)劃，預計2023年將提前實現(xiàn)公司盈利并在后續(xù)年份保持盈利持續(xù)增長。
如今，愛心人壽已成功獲批增資并引入新股東，未來能否如愿實現(xiàn)上述規(guī)劃，《華夏時報》記者將持續(xù)關注。
